HMM出售初步招標結束！四大公司入圍！

8月21日，韓國最大集裝箱航運公司HMM管理權出售的初步招標結束，四家入圍公司出爐。

據韓國投資銀行(IB)界透露，競標由此次出售牽頭經辦人三星證券于昨日下午完成，參與競標的四家公司分別為LX International、Dongwon Industries、Harim-JK Partners財團和德國航運公司赫伯羅特，而此前表露出收購興趣的Samra Midas Group和Global SeAH均缺席。

此次并購的對象是韓國開發銀行和韓國海洋商業公司持有的1.9879億股HMM股份，以及其持有的 2.68 萬億韓元可轉換債券(CB)和認股權證(BW)等永續債券中轉換成 1 萬億韓元的 2 億股股份，合計3.9879億股。并購交易規模至少將達到5萬億韓元。

韓國開發銀行表示：“我們將在初步投標截止日期后進行資格審查”，并強調“不會公開參與投標的公司”。

由于韓國國內頂級企業集團并未參與HMM的競購，因此對于三家韓國公司而言，資金能力預計將成為交易的關鍵。每位候選人可以將多少資產轉化為現金很重要，因為其必須用外部資金最多支付 4 萬億韓元或更多。

韓國并購界消息稱，Harim很早便接觸了金融公司，并與商業銀行、證券公司和一起收購Pan Ocean的JKL Partners聯手進行收購。Dongwon Industries則有望與韓國投資金融集團合作參與，而LX集團將通過 LX International加入這場收購戰。

作為全球第五大集裝箱航運公司，赫伯羅特相較三家韓國公司在資金方面更加雄厚。但據評估，韓國開發銀行不太可能將該國唯一的國家遠洋運輸公司出售給海外公司。

一位業內人士說：“赫伯羅特的參與預計可能為了獲得更多有關 HMM 的信息而進行的盡職調查，也是三星證券(其高管來自高盛)的一次‘促銷’行動?！?/p>

韓國媒體報道稱，若沒有合適買家，HMM的出售程序可能會暫停。韓國開發銀行和HMM在此次出售公告中曾宣布，“(銷售相關程序)可能會根據賣方的情況取消或改變?！?/p>