年報亮眼、競爭加劇 航運企業(yè)迎戰(zhàn)新形勢

近日，我國航運上市公司陸續(xù)發(fā)布2022年度業(yè)績報告。得益于去年上半年繼續(xù)狂飆的行情，中遠(yuǎn)海控、招商輪船等企業(yè)利潤水平再創(chuàng)新高。

不過，近期海運市場已出現(xiàn)較大變化，和前兩年“日賺一條新船”的行情迥然不同。展望未來，航運企業(yè)表示將面臨需求增速放緩、行業(yè)競爭加劇等考驗，將通過繼續(xù)擴(kuò)大船隊、完善市場布局等措施增強(qiáng)實力，迎戰(zhàn)新形勢。

近日，中遠(yuǎn)海控和招商輪船紛紛發(fā)布2022年度業(yè)績報告。

中遠(yuǎn)海控主要經(jīng)營數(shù)據(jù)顯示，2022年公司實現(xiàn)營收3910.58億元，同比增長17.19%;歸屬于上市公司股東的凈利潤為1095.95億元，同比增長22.66%;息稅前利潤(EBIT)1707.78億元，同比增長29.77%;凈利潤同比增長26.4%至1313.38億元。

中遠(yuǎn)海控方面對這份成績單評價稱“再創(chuàng)歷史最佳年度業(yè)績”，而前次歷史最佳業(yè)績就發(fā)生在2021年。該公司2021年實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤為892.96億元，同比增長799.52%。折合到每天凈賺約2.45億元，差不多日賺一艘新船。

這樣賺取超額利潤的機(jī)會實際上屬于全行業(yè)。招商輪船2022年度業(yè)績報告顯示，實現(xiàn)歸屬上市公司股東凈利潤50.86億元，再創(chuàng)歷史新高。招商輪船表示，旗下所有船隊均取得盈利，油輪船隊、散貨船隊、集運船隊、滾裝船隊分別獲得利潤8.83億、21.63億、20.89億和0.87億元。

再看海外航運巨頭A.P.穆勒-馬士基，該公司2022年營收增長32%至815億美元，息稅前利潤(EBIT)增長57%至309億美元。談及海運業(yè)務(wù)取得了有史以來最強(qiáng)的業(yè)績，馬士基方面明確表示，得益于去年特別是上半年因為需求強(qiáng)勁導(dǎo)致運價處于高位。

隨著疫情基本結(jié)束，全球供應(yīng)鏈逐步恢復(fù)正常，海運市場供需形勢也重新趨于平衡。還有一些新的跡象表明，海運需求增速開始放緩，貿(mào)易格局也在發(fā)生變化。

從運價來看，今年第一季度，上海出口集裝箱運價指數(shù)SCFI均值為972.85，環(huán)比去年第四季度均值1416.92下跌31.3%，同比2022年第一季度均值4850.81則下跌了80%。

從貨運需求來看，世貿(mào)組織預(yù)測認(rèn)為，今年一季度全球貨物貿(mào)易疲軟，預(yù)計全年僅增長1%。馬士基預(yù)計今年全球海運集裝箱市場增長將在-2.5%至0.5%之間，并大幅調(diào)低了對于今年EBIT數(shù)值的預(yù)測。

需要注意的是，前兩年航運業(yè)業(yè)績集體暴增催生了大量的新船訂單。一條新船的建造周期通常是十幾個月，這意味著近階段市場將不斷迎來新的運力。海運咨詢機(jī)構(gòu)最新數(shù)據(jù)顯示，截至2023年3月，全球共有集裝箱船5839艘，合計運力2586.6萬TEU(標(biāo)準(zhǔn)箱)，相較去年年底增加0.7%，同比增長4.1%。比起舊船，新船普遍更大、成本更低，這意味著行業(yè)內(nèi)部競爭也將更加激烈。

展望行業(yè)前景，中遠(yuǎn)海控方面明確提到，集裝箱航運業(yè)既面臨需求增速放緩、貿(mào)易格局演變、脫碳進(jìn)程提速等長期課題，也面臨行業(yè)競爭加劇、運力供給增加的現(xiàn)實考驗。

不斷擴(kuò)大船隊規(guī)模和完善市場布局，是國內(nèi)外航運巨頭們一直堅持的策略。

中遠(yuǎn)海控方面表示，今年將完善全球布局，保持集裝箱船隊運力規(guī)模的穩(wěn)定增長，將加大在主干航線市場的引領(lǐng)優(yōu)勢，持續(xù)做強(qiáng)做優(yōu)歐美主干航線運力布局，加密東南亞、中東紅海、印巴、跨大西洋、拉美、非洲等新興、區(qū)域和第三國市場的投入，推動全球服務(wù)能力的均衡提升。

船隊規(guī)模于2022年初超過馬士基的地中海航運仍在大舉擴(kuò)張船隊。從我國造船企業(yè)透露的信息，中國船舶集團(tuán)旗下滬東中華造船(集團(tuán))有限公司僅在今年3月就接連向地中海航運交付兩艘24116TEU超大型集裝箱船。4月3日，中國船舶集團(tuán)旗下大連造船又宣布，為地中海航運建造的LNG(液化天然氣)雙燃料16000TEU集裝箱船10號船開工 ，而大連造船共承接地中海航運8艘LNG雙燃料16000TEU集裝箱船。

馬士基方面稱，將繼續(xù)在物流業(yè)務(wù)和碼頭業(yè)務(wù)中尋求增長機(jī)會。

此外，航運公司還希望通過加快推動數(shù)字化供應(yīng)鏈建設(shè)、加強(qiáng)成本管控，持續(xù)提升運營效率來增強(qiáng)主業(yè)競爭力。

上海國際航運研究中心發(fā)布的2023年第一季度中國航運景氣報告預(yù)測，今年二季度船舶運輸企業(yè)將躍入相對景氣區(qū)間，企業(yè)盈利情況大幅好轉(zhuǎn)。但整個2023年，世界經(jīng)濟(jì)下行壓力增大，國際市場需求不確定性增多，多家航運咨詢機(jī)構(gòu)認(rèn)為2023年市場運價面臨下行風(fēng)險。在接受上海國際航運研究中心中國航運景氣指數(shù)編制室調(diào)查的集裝箱運輸企業(yè)中，有57.89%的企業(yè)表示會以增加長協(xié)價格比例的方式抵御運價下行風(fēng)險。