韓國政府敦促加快出售HMM，2個追求者誰能勝出？

盡管出售韓國旗艦班輪公司韓新海運(HMM)的進程已經縮小到兩個投標人,但仍較于11月完成的原計劃延后。據韓國當地媒體報道稱,韓國政府現在敦促各方加快這一進程。

據悉,一名韓國政府官員周一表示:“與HMM出售有關的副部長將開會處理此事。”這位官員補充稱:“提名首選投標人的過程可能會加快。”

據韓國當地媒體報道,負責此次出售的三星證券(Samsung Securities Co)將盡最大努力在本周內敲定這筆交易,并指出“鑒于產業競爭力等因素,迅速完成交易也很重要。”

而且,這位韓國政府官員明確否認了取消出售的可能性,這一直是業內的猜測之一。

此前,韓國民間團體最近已經開始游說韓國政府不要急于出售,敦促韓國政府“吸取韓進破產的教訓”,將HMM國有化。

這些游說團體稱:“遠洋集裝箱運輸是一項關乎國家利益的業務,對私營公司來說很困難。明智的做法是將HMM轉變為一家國有企業,或一家所有公民都是投資者的股份公司,而沒有一個大股東。考慮到投標人的資產規模,HMM能否應對未來的經濟衰退值得懷疑。出售HMM是不可取的,我們很著急。”

2個“追求者”誰能勝出?

截至目前,僅存的2家競購者是韓國東遠(Dongwon)食品集團和Harim集團。

就在韓國政府敦促加快出售進程之前,Dongwon致信HMM的大股東韓國產業銀行(KDB)和韓國海洋商業公司(KOBC),抱怨稱Harims集團要求KDB和KOBC不要將可轉換債券轉換成HMM的股份。

Dongwon表示:“Harim集團與JKL Partners聯合體已要求暫停賣方持有的HMM永久債券的轉換。這違反了根據HMM潛在發行股票總數(約10億股)提交收購價格的投標標準,即將永久債券轉換為股票。如果我們判斷這是可能的,我們就能提供更高的收購價格。”

2016年,韓國政府通過以債換股的方式控制了HMM,KDB和KOBC合計持40.65%的股份。此外,如果將1萬億韓元可轉換債券轉換為股份,將使得國有控股比例上升至57.87%。其中KDB持有29.2%,KOBC持有28.7%。市場人士預計KDB和KOBC持有的HMM股票估值約在35億至74億美元之間。

據Alphabliner報道,Dongwon和Harim集團與JKL Partners聯合體都提交了約48億美元的報價。而KDB和KOBC希望在年底前選出一個首選投標人。